역발상 투자를 통한 투자성공 종목 연구 > SUPER STOCK 의미 ?

본문 바로가기
사이드메뉴 열기

SUPER STOCK 의미 ? HOME

SUPER-STOCK 이란?
3개월~3년 기간 중 내재가치 상승을 통해 100%~1,000%이상 상승 가능한 독창적 성공 DNA
(새로운 고성장 업종 1위 회사, 순이익 매년 100%씩 증가하여 3년 이상 계속 등)를
보유한 회사로 정의한다.

벤처회사,장외주식,거래소, 코스닥 회사 약 5,000개 회사들 중 1-5%정도가 이 조건에 속할 수 있다. 확률적으로 매년 이 조건 근처에 포함될 수 있는 확률을 평균 3%로 가정하면, 약 55개 종목 전후의 규모가 될 수 있다. 5,000개 종목 중 2-3% 55개 SUPER-STOCK을 구분하기는 매우 어렵지만, 원리는 단순하고 쉽다. 복잡하거나 어려우면 진리가 아니다. 진리는 단순하고 쉬운것이다! SUPER-STOCK의 독창적 DNA(업종 고성장성, 순이익 대폭증가 3년, 위대한 꿈 등) 보유 여부를 확인하면 가능하다. 슈퍼스톡 33 본 책에서는 슈퍼스톡이 되기 위한 조건(신성장 업종, 실적 100% 증가 3년 계속, 차트, 인간 심리, 시가총액, 역발상, 통찰력과 예지력 등)을 설명했고, 슈퍼스톡이 탄생하는 5가지 이유를 구체적인 사례와 종목 차트를 제시하며 설명하였다. 그리고 실천전략으로써 슈퍼스톡 투자철학 7원칙을 논하였다. 슈퍼스톡 투자철학의 핵심은 대상승 국면 진입 초기에 그 종목을 인식하는 것이다. 슈퍼스톡 투자철학의 성공 여부는 슈퍼스톡으로 완성되어 폭발하는 역사적 고점까지 보유하여 매도(매도시점의 특징을 본문에 설명함)하는 것인데, 이 부분은 매우 어렵고 대다수가 실패하는 편이다. 그 이유는 인간이 본능적으로 가진 욕심과 공포, 인내심의 한계 등 때문이리라--- 필자 자신도 2003년에 한화(000880)를 2,000원에 매수하여 4년 후 2007년 9,4800원(47배)까지 보유하지 못하였다. 그러나 아바코(083903)는 2009년 1월 매수하여 2년 후 2011년 거의 10배 역사적 최고점까지 보유에 성공하기도 했다. 거래소 코스닥 2000개 종목을 모두 분석하여 SUPER-STOCK으로 성장 가능한 55개 종목을 연구한 본 책의 회사들 중에서 5개 종목 이상은 2013-2016년경까지 10루타 종목(10배 상승)이 탄생할것으로 예상해본다. 세계적으로 초기성장 단계에 있는 업종으로써 2012년 12월 21일 현재 매출액,순이익은 미약하지만 2013-2020년까지 폭발적 고성장 업종의 1등 회사의 중장기 투자를 주목한다. SOFT WARE, 콘텐츠, 바이오 제약, 헬스케어, LED조명, 로봇, 탄소배출권, ESS, 전기차 충전기, 이종업종간의 융합 산업(바이오 제약 + IT 등), 영업이익률 30%이상 그리고 아직 탄생하지 않은 신업종 등을 주목한다. 1200년 전 몽고 황제 쿠빌라이 칸의 한 구절을 통해 투자는 예술의 세계임을 통찰(INSIGHT)한다. " 느린 자가 더욱 느린자가 빠른 자를 이긴다."
"SUPER-STOCK" 박영길 저술책 보기

역발상 투자를 통한 투자성공 종목 연구

페이지 정보

작성자 한국벤처투자연구원 댓글 0건 조회 45회 작성일 18-06-17 12:06

본문

왜 내가 보유한 주식은 매도하고 나면 오르는 것일까? 왜 차트 대바닥에서는 매수하기가 어렵고 고점에서는 매수하기 쉬운가? 왜 증권투자에서 손실나기는 쉬워도 대수익 매도하는 투자승리는 매우 이려운 것일까?
증권시장은 돈과 돈이 충돌하는 매일매일 ‘전쟁터’이기 때문이다. 전쟁터에서는 승리가 정의이고 진리다. 강한 자가 약한 자를 이긴다.
증권 투자 전쟁터에서는 컴퓨터 모니터의 증권프로그램 너머 수백만 명의 병사 수만 명의 전사매일 다른 전략전술을 갖고 전투를 진행하고 있다. 정규 전쟁은 적군이 누군지 보이지만 money 전쟁에서는 상대와 적군이 보이지 않는다. 보이지 않으니 얼마나 강한지 약한지 알 수가 없다.
현대 전쟁은 강력한 능력을 소유한 1명이 1만 명 이상을 이길 수 있는 시대가 됐다. 과거 300년 전의 전쟁과는 양상이 전혀 다르다.
증권 시장 전투에서 최고의 능력은 자금력, 정보력, 조직력 그리고 인내력(여유시간 보유량) 등 이다.
삼성전자 회사의 지분 50%를 보유한 대주주(외국인)를 3만 명 이상의 소액주주 개인투자자들이 이기지 못한다. 삼성전자 주가는 지분 50%를 갖고 있는 대주주의 의도에 따라 오르고 내가능성이 크다.
현대차, KB금융 국민은행도 마찬가지 조건에 종속돼 있다. 자금력 외에 정보력은 매수 타이밍, 매도 타이밍을 결정하는 매우 중요한 변수인데, 자금력의 크기에 정비례하므로 일반 개인투자자들은 절대적 열세에 놓여 있다.
개인투자자들이 대주주(세력)를 이길 수 있는 가장 유리한 전략은 인내력인데, 인내력조차도(자금력+정보력)에 심리적으로 무너지기 쉬운 경향이 있다. 그래서 개인투자자들이 증권시장에서 대성공하기가 매우 어려운 것이다.
필자의 과거 20년간 경험을 되돌아보면 작은 수익률 매도 시점 이후에 100~1,000% 이상 상승한 종목들이 적지 않게 있었다.
◇ 세방전지(004490): 2003년 2,000원 정도에 매수했다가 1년 기다림에 지쳐서 2004년 손절매도 했지만 최근 주가는 4만 8,500원으로 24배 2,400% 정도 상승했으니 할 말이 없다.
◇ 한화(000880): 2003년 4월 2,100원 정도에 700억 원 적자에서 2004년 흑자전환 턴어라운드를 예상해 대량매수 했는데 5개월 보유시점 100% 수익률에 모두 매도했다. 매도한지 3년 후 한화 주가는 9만 원까지 매수 주가 비 4,500% 정도 상승했다.
◇ 대우인터내셔널(047050): 주가 3,000원에 투자했다가 3개월 만에 5,000~6,000원에 감사하다고 매도했던 종목이지만 2012년 8월 24일 현재 주가는 3만 6,000원이다.
위 3종목을 매수한 이유와 매도한 이유는 무엇이었던가.
역발상 투자의 진정한 의미 
세상과 반대 방향으로 가는 것이 역발상 투자다. 기계적 반대 방향이나 무조건 반대 방향으로 가는 것은 결코 아니다. 역발상 투자의 전제 조건은 다음과 같은 3가지다.
1. 투자회사의 현실을 보지 않고 뿌리를 보는 통찰력(INSIGHT)
2. 미래 예측(FORESIGHT)
3. 용기와 기다림
필자의 과거 역발상 투자 경험과 실패
한화(000880) 투자에 대한 필자의 과거 사례를 돌아본다. 한화는 2003년 투자 시점 전년도 2002년의 적자 규모가 700억 원이었고 최악의 상황이었다. 그래서 주가는 액면가 5,000원의 절반 이하 2,000원 이하까지 하락했었다.
부도로 망할거라는 루머가 돌아다닐 정도로 회사 상태는 최악이었으나 적어도 부도는 나지 않을 것이라고 필자는 분석했었다. 평범한 투자자들은 결코 그러한 시점에 한화를 매수하기는 거의 불가능한 것이고 증권회사 직원들 조차도 공포에 투자하지 못하는 종목이었다.
회사가 적자에서 흑자로 확인되는 시점에 매수하는 것이 현명한 투자자라고 할지 모르겠지만 그때 이미 주가는 3배 이상 1만 원을 돌파해 버리고 말았지 않가. 모든 리스크, 공포가 제거된 후에 투자하는 것은 대량 수익의 기회가 사라지고 난 후에(주가상승)야 가능한 것이다.
적자와 추세하락하는 공포를 해석하여, 필자는 한화를 2000원에 대량 매수후 보유 했었다.
한화 주가는 수년후 94000원까지 약 47배 상승.
뒤집어 표현하면 대량 수익은 역발상 투자 시점이 아니고는 불가능하다는 뜻이다.
대우인터내셔널(047050)도 마찬가지였다. 대우그룹 부도와 해체 후 (주)대우에서 강제 분할돼 나온 대우인터내셔널은 미래 가능성보다는 시장의 의혹과 불안감이 더 큰 회사였다. 그래서 주가는 2,000~3,000원 정도 저평가 거래됐다.
필자는 그 회사가 보유한 미래가치와 자원개발에 주목했었다. 반대로 필자도 투자에서 대량 실을 많이 경험했었고, 가장 쓰라린 실패는 2008년 쎄트렉아이에 투자했다가 6개월 만에 50% 손실율과 10억 원 정도의 손실로 손절매도를 한 적도 있다.
투자는 어려운 세계이고, 누구도 계속 승리할수는 없는곳이다.
투자는 미래에 대한 시간가치에 대한 투자이므로 어려운 것이다. 현재도 인간의 영역이 아닌데, 하물며 보이지 않는 미래야말로 하늘의 영역이다.
그러나 남들이 가지 못하는 길에 꽃 길이 숨어 있다. 대중이 가는 길에는 꽃 길을 찾기 어렵고 찾아도 오래가지 못하는 것이 투자 세계의 구조(설계도)다.



 1년 이상 관점으로 역발상 투자의 후보 종목 가능성

5e2455f64c54d98c2a7e0b56006d817f_1529204739_9083.png 

<투자의 최종판단은 투자자에게 있습니다>
[결론] 평범한 사람들은 꽃이 피는 나무를 좋아하지만, 비범한 사람은 뿌리가 깊은 나무를 좋아한다.

5e2455f64c54d98c2a7e0b56006d817f_1529204764_617.jpg 

 ▲ SK하이닉스(000660) 8년간 주봉 차트 :  3만 7,200원에서 2만1,800원으로 41%하락.


  • 트위터로 보내기
  • 페이스북으로 보내기
  • 구글플러스로 보내기

댓글목록

등록된 댓글이 없습니다.